Para entender a cor dos pelos, primeiro precisamos saber do que eles são feitos. Os pelos são filamentos formados basicamente por queratina, uma proteína, e por células mortas. A parte mais externa chama-se cutícula, composta por células sobrepostas, como pequenas escamas. Abaixo da cutícula está o córtex, e no centro encontra-se a medula do pelo.

É no córtex que se encontra a melanina, a molécula que dá cor aos pelos dos mamíferos. Existem dois tipos: a eumelanina, responsável por tons escuros (um animal com pelos totalmente pretos, por exemplo, tem muita eumelanina) e a feomelanina, que produz cores como ruivo e amarelo. Pelos brancos ou cinzas indicam baixa quantidade de melanina. 

Você já deve ter notado que azul e verde não aparecem entre as cores produzidas pela melanina. Por isso, mamíferos não têm pelos verdes ou azuis. Mas, como sempre na biologia, há exceções.

Os bichos-preguiça, por exemplo, abrigam algas em sua pelagem densa, que vivem em simbiose com esse mamífero, ou seja, têm uma relação de mutualismo. Em épocas muito úmidas, essas algas se multiplicam e conferem um tom esverdeado aos pelos, ajudando o animal a se camuflar.  Já a cor azul, embora inexistente nos pelos, pode ser vista na pele de alguns mamíferos. Marsupiais brasileiros, como as cuícas, e certos macacos da África e Ásia apresentam pele azulada na região do saco escrotal. Nesse caso, a cor vem do colágeno, a mesma proteína presente em nosso corpo, mas com uma estrutura que reflete a luz azul.

Ou seja, a coloração de um mamífero não depende apenas dos pelos, a pele também pode contribuir para cores surpreendentes!